Estudo IBOVESPA

Bom dia...


Mais uma semana que se encerra... e um novo ciclo se inicia...

( Clique aqui )


Abaixo a Fotografia dessa semana que se encerrou ontem...

Bruxaria ?

Barômetro Financeiro

хорошим утром

Novos recordes na Australia e Shangai e altas na Korea, Hang Seng e Malasia...
Quedas no Nikei (0,28%); Jakarta (0,82%); Singapura (0,23%); Taiwan (0,02%).

BHP marca novo recorde e Rio Tinto oficializa a compra da Alcan.

Mercados de óleo, após atingirem a máxima de US$ 83,30 operam agora em US$ 82,60... O Furacão Lorenzo foi rebaixado... a uma simples Tempestade...

O Financial Times soltou uma matéria dedurando o Northern Rock : afirma que o Banco obteve socorro de mais de US$ 10 MM do Bacen Europeu ... Euro permanece FORTE a 1,4187...

... e as bolsas Europeias amanhecem avermelhadas por conta dessas noticias, bem como, as expectativas dos Indices Americanos a serem divulgados agora pela manhã :
9:30 hs - Rendas e Gastos do Consumidor
11:00 hs - Atividade Industrial ( Chicago ) e Confiança do Consumidor.

Por aqui... último dia útil do mês e do Trimestre... os "fundos" de RV ajustam suas carteiras para o período vindouro...

Um bom final de semana a todos !

Contratos em Aberto

Olha...

Os estrangeiros permanecem sorrateiramente reduzindo sua exposição comprada... No final do mês de Agosto em perto de 100 mil contratos de Compra...

Bons negócios

ADR - Vale

Atualizando...



Vejam essa msg da semana passada (20/09) onde resumo as expectativas para o ativo ( clique aqui )...



Agora vejam a fotografia de hoje :

C A L M A ... O gráfico é Semanal...rsss...

Barômetro Financeiro

早晨

Dia animado pelos lados Orientais :

O Governo da China declarou ter aumentado sua participação nos mercados Europeus desde o inicio deste mês. O povo tá apostando forte em nova redução de juros nos EUA até o final desse ano. Na Australia, recuperação das Instituições Financeiras foi o balizador das maioires altas.

Australia = 0.87%; Shanghai = 1.33%; Hang Seng = 2.40%; Jakarta = 0.75%; Kuala Lampur =1.12%; Nikkei = 2.41%; Seoul = 1.36% e Taiwan = 1.69%.

Na Europa, a abertura foi positiva, onde o Euro x Dolar migrou para novos recordes cotado agora a 1,4160 e á exemplo da Asia, também o setor bancario dá o tom positivo ( a tal Northern Rock sobe quase 9% - porém no fundo do poço - tentando caracterizar um suposto "suporte".

Temos o Light Crude cotado a US$ 80,80 depois de ter atingido a maxima de US$ 81,36.

Hoje, por aqui teremos o BC divulgando relatório Anual de Inflação: os resultados podem ajudar a balizar as expectativas do mercado quanto a inflação e a condução da política monetária. Estas dúvidas têm influenciado mais fortemente as negociações com os contratos de DI futuros... Atenção também para divulgação do IGP-M de Setembro ! Tem mais... o CMN apresentará a TJLP que vigorará no quarto trimestre.

...e nos EUA a divulgação do PIB americano do 2º trimestre ( não refletindo totalmente a crise Hipotecaria e ainda durante a manhã, o Departamento de Trabalho Americano apresenta os pedidos semanais por seguro-desemprego....

Bons negócios !

Contratos em Aberto

Vale ou não ???

Conforme solicitação do Anônimo, segue em vídeo (clicar aqui e aguardar alguns segundos) a trajetória do ativo desde 1990.



A gravação foi feita em um gráfico SEMANAL LOG e a última "pernada altista" encontra-se com as expansões assim dimensionadas :

Tem Fugets ???

Bons negócios !!!

Indice Futuro

O Gráfico apresenta o histórico desde a abertura desta série do Indice Futuro com vencimento em Outubro.

Essa era a situação na Segunda Feira ( dia do vencimento das opções ) : CLIQUE AQUI

Abaixo a situação do fechamento na data de ontem, com as expansões altistas já parametrizadas na periodicidade de 120 " LOG .

Futures - DJIA

Ontem comentamos a respeito do fechamento do Gap nos gráficos... Segue posição atualizada, sendo que hoje, após a abertura, também temos outro GAP...

Barômetro Financeiro

Gooday...

No final do dia de ontem, nos EUA, a General Motors anunciou um pré acordo com o Sindicato e a noticia embalou a maioria dos Mercados Asiaticos:
China 0,41%; India 0,57%; Indonésia 1,32%; Jacarta 1,32%; Japão 0,21% ( A NEC terá seus negócios suspensos nas Bolsas Americanas a partir de amanhã, por conta de ausência nas info. financeiras); Korea 0,54%; Singapura 0,70% e Taiwan 0,06%.

Os destaques negativos ficaram para Hong Kong -0,60% e CSI300 -1,72%... Parece que o Governo Chinês vai aumentar os juros para o crédito imobiliario...

Na Australia, queda de 0,25% onde a BHP teve queda de 4,06% e Rio Tinto 1,89%.

A Abertura na Europa, refletiu as noticias da GM e também, o Northern Rock que deve obter injeção de capital de terceiros... Na Inglaterra, impulsionada pelo setor Bancario o Indice já sobe 1%.

Petróleo na NYMEX em alta de 0,77% por conta dos estoques a serem divulgados às 11h30. Teremos tambem o Índices de Empréstimos Imobiliários as 8:30 hs.

Por aqui, segundo analistas, a forte demanda chinesa abre espaço para reajustes de até 30% nos preços dos minérios; e acompanhando o movimento de valorização do preço dos Treasuries, os principais títulos da dívida externa brasileira fecharam em alta ontem.

Bons Trades

Contratos em Aberto

Apesar da redução gradativa na posição (NET) Vendida, chama a atenção a diminuição de contratos comprados dos estrangeiros...

Contratos em Aberto

Barômetro Financeiro

Buenas !!!

Do outro lado do mundo, tivemos um movimento misto :

Hang Seng perdeu 0,46% ( amanhã é feriado por lá e o povo não quiz saber de ficar comprado)... e se desfizeram principalmente do "setor aéreo"...

Em Singapura, houve também pequena realização dos lucros com queda de 0,39%; Jacarta 0,99%.

Mas o desempenho da BHP, Rio Tinto e as "Metaleiras" em geral, por conta da explosão das cotações do Ouro, Prata, Níquel, Zinco, Estanho, etc...voltaram a bater novos recordes...

Ontem tivemos vencimentos de contratos futuros na EUROPA...

Australia encerrou com 0,83%, Japão (após feriado) 0,56% !

Retomada a produção no Golfo do Mexico, o Petróleo deu uma trégua: Light Crude a US$ 80,25.
Durante essa noite, o S&P 500 deu uma pequena realizada, e os mercados Europeus começam o dia meio azedados... A "tal" da Northern Rock é cotada agora a 168,40.

Parece que a negociação de Commercial Papers Canadenses (de empresas ligadas a Financiamentos Hipotecarios) no montante de US$40 BI serão suspensos...

Os futuros de S&P 500 tinham um gap no Diario (de 18 para 19/9) que acaba de ser fechado .

Confiança do consumidor Americano as 10 hs (de lá) deve dar o "tom" do mercado hoje ( Na Alemanha, o mesmo indice foi divulgado hoje e decepcionou os analistas ).

Bons negócios !!!

Um Brinde !

Gráficos LOG

APRECIE COM MODERAÇÃO !!!

Após o grupamento 100:1, o pagamento de Juros e a subscrição, segue gráfico semanal Ajustado, com detalhe no gráfico diario, para estratégia de curto prazo...


Percebam as expansões do Diario, "coincidindo" com as Semanais...


Saúde !!!

Bradespar - Semanal

Atualizando a mensagem de 16/09 ( clique aqui ), temos a seguinte situação gráfica na periodicidade "Diaria-LOG" :

Duas situações para adminstração do risco:


Quem beliscou na semana que passou tá sorrindo, trazendo o estope para a mínima do candle de 6ª feira ( região dos 93,70 ) e busca encerrar 70% nos R$ 98,7x.


Quem já está de "amores" com o ativo há mais tempo, pode se utilizar do balizamento com o IFR Acelerado para encerrar o trade...


Bons negócios !

Contratos em aberto

Estrangeiros... uma das menores posições Vendidas nos últimos meses !!!

Barômetro Financeiro

Um bom dia !


Semana começa aquecida lá pelos lados Orientais e Asiaticos...Rompimento do TH na Australia (Alta de 1,78%) e na Korea (Alta de 0,54%), Hong Kong 2,76 % (poucos pontos para o TH), idem na Indonésia (alta de 0,78%).


Mineradoras simplesmente Bombando ... BHP simples correlação com a valorização do Ouro...


No Japão, Taiwan e Korea do Sul tivemos feriados ontem...


A Dell anunciou parceria com uma grande rede Chineza, onde no primeiro momento, serão comercializados os equipamentos americanos em 50 pontos de Vendas.


Europa abre estável com a maioria das praças no zero a zero... Instituições Financeiras ainda "rebolando" na mão do Mercado...


Petróleo dá uma aliviada depois dos recordes da semana passada (US$ 78,80 - Londres).


Hoje não teremos divulgação de Indicadores Americanos de "peso" mas para Amanhã os relatórios da Confiança do Consumidor e as Vendas de Casas estarão em pauta para acrescentar um suave tempero ao Sr. Mercado.

Boa semana e bons negócios !



Gráfico Intradiario ( 60" Log) da BHP ... Impressionante !!!

S&P 500

Gráfico Semanal LOG

Primeira tentativa de rompimento abortada...

Examinem cuidadosamente o MACD e percebam o que ocorre quando da reversão Vermelho x Verde .

Tenho a impressão que o "alivio" que sofreu o MACD nessas últimas jornadas pode arremessar o Indice para o novo recorde já no curto prazo...

Fica a mínima dessa semana que passou, como suporte imediato... Média "Lenta" como suporte mais "conservador".

Bons negócios

Risco Brasil

Ouro x Petróleo

Ouro

With gold prices booming across the board, gold futures have continued their progression, taking inflation of their value up 16 per cent from the end of last year.

Finishing 2006 at around $640 per ounce, an 11 per cent rise in the last month alone has allowed gold futures to surge ahead, rallying more than two per cent early yesterday (September 20th) as the dollar weakened yet further.Both spot gold and gold futures prices are highly linked to the rise and fall of the dollar, with a weaker US currency leading to inflationary concern and subsequent flurries of investment in the gold market.

Falling to its lowest ever level against the euro, $1.40 was yesterday reached for €1, with a further psychological blow sustained by the US dollar falling to parity with the Canadian dollar.

This rapid descent in dollar value has led to a rush to invest in gold and gold futures, with figures for December delivery continuing to match the relentless rise of spot gold prices.Factors such as a weakening dollar have in fact allowed gold futures to attain a session peak this week of $746.40, a 28-year high which will continue to inspire bullishness in the gold market.

What form does my gold take ?
The New York (USA) vault stores both 100 troy oz (~ 3.1 kg) and 1 kg bars. They have a minimum assayed purity of 99.5%. Your gold balance on BullionVault consists of the 100% pure content of those bars, which is calculated by multiplying each bar's gross weight by its measured purity.

These bars are the good delivery form for NYMEX/Comex [Comex] futures, although Via Mat is not itself a Comex depository. The main liquidity in gold markets in the USA is in Comex futures, not in physical bullion, so it is important for our vaults to be able to take and make delivery in the form acceptable to Comex.

Even though gold trading in the USA is substantially oriented toward futures BullionVault gold is always physical.

Light Crude - Futures

A regra do Jogo...

Sweet Crude Oil

Crude oil began futures trading on the NYMEX in 1983 and is the most heavily traded commodity.

Trading unit: Crude Oil Futures trade in units of 1,000 U.S. barrels (42,000 gallons). Options: One NYMEX Division light, sweet crude oil futures contract .

Trading Months: Crude Oil Futures trade 30 consecutive months plus long-dated futures initially listed 36, 48, 60, 72, and 84 months prior to delivery. Additionally, trading can be executed at an average differential to the previous day’s settlement prices for periods of two to 30 consecutive months in a single transaction. These calendar strips are executed during open outcry trading hours. Options: 12 consecutive months, plus three long-dated options at 18, 24, and 36 months out on a June/December cycle.

Price Quotation

Crude Oil Futures are quoted in dollars and cents per barrel.

Minimum Price Fluctuation: $0.01 (1¢) per barrel ($10 per contract).

Maximum Daily Price Fluctuation Futures:

Initial limits of $3.00 per barrel are in place in all but the first two months and rise to $6.00 per barrel if the previous day's settlement price in any back month is at the $3.00 limit. In the event of a $7.50 per barrel move in either of the first two contract months, limits on all months become $7.50 per barrel from the limit in place in the direction of the move following a one-hour trading halt.

Options: No price limits.

Last Trading Day Crude Oil Futures:

Trading terminates at the close of business on the third business day prior to the 25th calendar day of the month preceding the delivery month. If the 25th calendar day of the month is a non-business day, trading shall cease on the third business day prior to the last business day preceding the 25th calendar day. Options: Trading ends three business days before the underlying futures contract.

Delivery F.O.B.

Seller's facility, Cushing, Oklahoma, at any pipeline or storage facility with pipeline access to TEPPCO, Cushing storage, or Equilon Pipeline Co., by in-tank transfer, in-line transfer, book-out, or inter-facility transfer (pumpover).

Delivery Period

All deliveries are rateable over the course of the month and must be initiated on or after the first calendar day and completed by the last calendar day of the delivery month.

Alternate Delivery Procedure (ADP)

An Alternate Delivery Procedure is available to buyers and sellers who have been matched by the Exchange subsequent to the termination of trading in the spot month contract. If buyer and seller agree to consummate delivery under terms different from those prescribed in the contract specifications, they may proceed on that basis after submitting a notice of their intention to the Exchange.

Exchange of Futures for, or in Connection with, Physicals (EFP)

The commercial buyer or seller may exchange a futures position for a physical position of equal quantity by submitting a notice to the Exchange. EFPs may be used to either initiate or liquidate a futures position.

Deliverable Grades

Specific domestic crudes with 0.42% sulfur by weight or less, not less than 37° API gravity nor more than 42° API gravity. The following domestic crude streams are deliverable: West Texas Intermediate, Low Sweet Mix, New Mexican Sweet, North Texas

Sweet, Oklahoma Sweet, South Texas Sweet.

Specific foreign crudes of not less than 34° API nor more than 42° API. The following foreign streams are deliverable: U.K. Brent and Forties, and Norwegian Oseberg Blend, for which the seller shall receive a 30¢-per-barrel discount below the final settlement price; Nigerian Bonny Light and Colombian Cusiana are delivered at 15¢ premiums; and Nigerian Qua Iboe is delivered at a 5¢ premium.

Inspection

Inspection shall be conducted in accordance with pipeline practices. A buyer or seller may appoint an inspector to inspect the quality of oil delivered. However, the buyer or seller who requests the inspection will bear its costs and will notify the other party of the transaction that the inspection will occur.

Position Limits

Any one month/all months: 20,000 net futures, but not to exceed 1,000 in the last three days of trading in the spot month.

Margin Requirements

Margins are required for open futures or short options positions. The margin requirement for an options purchaser will never exceed the premium.

Trading Symbol Futures:

CL Options: LO

Barômetro Financeiro

Bom dia !!!

Performances dos mercados americanos no dia de ontem resultaram em precaução nas praças Asiaticas... Quedas com pouco volume financeiro...

Australia -0,56%; China -1,13%; Japão -0,62%; Singapura -0,29%

Korea + 0,54%; Indonésia 1,34%; Hong Kong 0,56%; India 2,11 %

Destaque positivo para as Siderurgicas com as excelentes notícias sobre demanda e negativo para as Exportadoras (dada a desvalorização cambial). Feriadão no Japão na Segunda Feira ...

Na Europa, temos a primeira parte da manhã estável, com destaques para o DIA DE VENCIMENTO de vários contratos futuros ... Volatilidade a vista... Olho no Futuro do Ouro e do Petroleo.

Por aqui... Hugo e Lula ... xápralá...

Um bom final de semana !

Contratos em Aberto

Bom dia...

Estrangeiros diminuindo posição VENDIDA, porém, os Contratos Comprados estão baixando sensívelmente...

Bons negócios

Positivo...

Supremo suspende incentivos do PR ao setor de informática O pedido foi feito pelo governador do Amazonas, Eduardo Braga, na Ação Direta de Inconstitucionalidade (ADI) 3936, para acabar com o que ele chama de “vantagens tributárias inconstitucionais”



O Supremo Tribunal Federal (STF) concedeu na quarta-feira (19/9), por unanimidade, pedido de liminar contra o decreto do governador do Paraná, Roberto Requião, que manteve a alíquota de 7% no Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Prestação de Serviços (ICMS) para operações internas e interestaduais com produtos de informática, automação e telecomunicação, ou de 3% em casos especiais.



Segundo o governador do Amazonas, as normas paranaenses acirram a guerra fiscal entre os estados e criam vantagens tributárias (ICMS) inconstitucionais para produtos da indústria de processamento eletrônico do Paraná em detrimento dos similares fabricados na Zona Franca de Manaus.Com a decisão, ficam suspensos o artigo 2.º da lei paranense 10.689/93 e incisos do artigo 50 do Regulamento do ICMS (RICMS) do Paraná.



A liminar do STF é mais um capítulo da guerra fiscal entre os estados produtores de equipamentos de informática. O decreto que o governo amazonense conseguiu derrubar foi promulgado em 20 de junho por Requião para manter os benefícios da lei 13.214/2001, que foi questionada em outra ADI pelo governo de São Paulo.



Em novembro do ano passado, o STF julgou inconstitucional a lei paranaense, mas a medida só teria efeito prático após a publicação do acórdão da decisão, o que ocorreu em 15 de junho. Quando a lei paulista estava para ser considerada inconstitucional, o governo de lá editou um decreto para manter os benefícios, em dezembro do ano passado.



O governo do Amazonas também está questionando a legislação atual de São Paulo, em outra ADI.Presente ao julgamento da ação, Eduardo Braga afirmou que a ADI 3936 pretende que o Supremo possa dirimir uma questão tributária “que desequilibra o pacto federativo entre dois estados ricos e um pobre, como o estado do Amazonas”. “Parecem-me bastante plausíveis as alegações do requerente de que o estado do Paraná, diante da reedição – pelo estado de São Paulo – das normas impugnadas tenha se valido do decreto estadual 986 para, em contra-ponto à legislação fiscal paulista, criar seus próprios benefícios e incentivos fiscais”, disse o relator da matéria, ministro Gilmar Mendes.



Positivo Informática

Questionado sobre o assunto a Positivo Informática afirmou que neste momento trata-se de apenas uma liminar e não uma decisão final. "Portanto, não cabe qualquer pronunciamento da Positivo Informática neste momento para evitar especulações.



Todas as ações nesse sentido são tomadas pelo governo do Paraná, que é o personagem ideal para explicar todos os possíveis desdobramentos e o que será feito legalmente sobre a decisão do STF".



Aí eu te pergunto pravocê...





Opera no curto ? Médio ? Position ?





Ativo que desde Dez do ano passado rendeu ( elém dos excelentes dividendos e juros s/capital próprio ) um $$$ razoável...





Setor em franca expansão;


2ª Marca na América Latrina ( perde só para a Dell );


Crédito Fácil...


Explosão de consumo no 4º trimestre...





...mas quem zerou nas metas da expansão... deixou de ganhar um pouco... mas cumpriu o objetivo do trade e já deve estar até em outro ativo...



Elucubrações Grafistas...

Olha essa aí...

20/09/2007 - 21h37

Lula e Chávez anunciam acordo para refinaria e relançam gasoduto MANAUS (Reuters) -

Os presidentes de Brasil e Venezuela anunciaram na quinta-feira que as petrolíferas estatais Petrobras e PDVSA assinarão em dezembro um acordo para criar sociedades conjuntas que vão operar uma refinaria e um campo petrolífero na venezuelana Faixa do Orinoco.

O anúncio de Luiz Inácio Lula da Silva e Hugo Chávez, após uma longa reunião em Manaus, acontece após meses de desavenças e aponta para a concretização da construção e operação de uma refinaria no Pernambuco e de um projeto de extração de petróleo na Venezuela.


"É o projeto simétrico da grande refinaria de Pernambuco, em que a Petrobras terá 60%, e a PDVSA, 40%, e lá no Orinoco a PDVSA terá 60%, e a Petrobras, 40%", disse Chávez em discurso ao final do encontro.

Os presidentes de Venezuela e Brasil se reunirão em 12 de dezembro em Caracas para assinar esses compromissos.

Lula disse que o Brasil quer participar do gigantesco projeto de US$ 20 bilhões para construir um gasoduto sul-americano e anunciou que PDVSA e Petrobras contratarão um projeto de engenharia para estudar a forma de concretizá-lo.

(Por Guido Nejamkis).

ADR - VALE

Atualização do Gráfico Semanal ( LOG ) com zoom no Diario, demonstrando a força da resistência ( por Fibonacci ) na expansão intermediaria...

Projeções desde o "fundo mais baixo" na semana de 4 / 09 / 2001...onde no outro Zoom, temos o gráfico mensal demonstrando o FUNDO DO ATIVO cotado na época a US$ 1,47 ...

Northern Rock

Acho que tem gente estressada...

Papel perdeu os "fundilhos" e não dá sinais de recuperação...

Barômetro Financeiro

Bom dia...

Mercados asiaticos embalaram o segundo dia em alta...

Fecharam positivo, porém, receosos, no aguardo da divulgação dos resultados da Goldman Sacks e da Bear Sterns ( antes da abertura Americana de hoje ).

Destaque para a Australia +0,61%, graças ao desempenho das mineradoras beneficiadas pela cotação recorde do Cobre em Londres... e o Ouro... acima de US$ 731 em NY por conta do "enfraquecimento" do Dolar...

Hang Seng 0,57%, Nikkei 0,20%, China 0,44% operaram voláteis, porém com fechamentos positivos.

Europa amanhece azeda:

FTSE: - 0,77 %; DAX: - 0,52 %; CAC: - 0,97%; MIBTEL: 0,90%.

E o Northern Rocks dando trabalho novamente... caindo quese 20%... Ou seria a ansiedade pelo comparecimento de Bernanke ao Comite do Senado para falar sobre o mercado hipotecário e o crescimento economico ?

Segue o baile !!!

Contratos em Aberto

Huuuummmmmm...Estrangeiros tiveram Redução significativa na ponta vendida (comparada aos últimos movimentos )...

e podemos estar próximos a uma reversão...

Bons negócios

Barômetro Financeiro

Bom dia !!!

... o Homem falou... e o Mercado saiu comprando tudo o que viu na frente !!!

E não foi diferente lá do lado Oriental com mercados BOMBANDO durante todo o dia : Australia, Jacarta, Nikkei, Indonesia, Taiwan, todos com expressivas altas.

Depois da correria após o anuncio é preciso ter em mente que os problemas com o Subprime ainda não estão encerrados. O fato da redução de 0,5% não pode ser encarada com uma continuidade para o curto prazo. Bernanke foi estrategista... derrubou os juros agora e terá um tempo para jogar embaixo do tapete algumas pendências com o setor Hipotecario.

E a Europa amanhece no clima de euforia, com expectativa positiva dos resultados trimestrais do setor financeiro (que serão divulgados hoje e amanhã ).

Depois de bater US$ 82,40 esta noite, o Light Crude (NY) com vencimento para outubro, dá um descanso agora, cotado a US$ 82,00... A expectativa de nova queda nos estoques americanos e a redução de 0,5% dos juros continuam a pressionar os preços.

Hoje temos os custos de moradias no núcleo do CPI. Já os eventuais dados negativos sobre Construção e Licenças de obras não serão suficientes para desanimar o anúncio do FOMC de ontem.

Muita gente nova recebendo as minhas Elucubrações...


Abaixo, uma mensagem que venho atualizando desde os primórdios do Blog :

http://elucubracoesgrafistas.blogspot.com/2007/07/ibovespa-estudos.html


segue o gráfico atualizado :

Contratos em Aberto

No comentário de ontem, coloquei :

" Engraçado......parece que o ontem, Estrangeiro vendeu de um lado... e comprou na pessoa fisica... rsss... "

Pois é... e no final do dia, após a variação em pontos ocorrida as pessoas fisicas optaram por realizar seus lucros !!!

...e o Investidor estrangeiro, estranhamente está reduzindo sua posição "comprada" muito mais do que sua posição "vendida"...

Explico :

No inicio do mês tinhamos 103 mil contratos de compra e 115 mil de vendas.

Hoje ( ontem ) o saldo era: 93.500 contratos de compra e 110 mil de vendas.

Apenas constatações !

Commodities

Muita gente nova acesando o Blog e decidi por reproduzir um texto postado por mim em Novembro do ano passado (clique aqui ), que de qualquer forma, é interessante para aqueles que não conhecem a representatividade desse índice no contexto Mundial...

"...O termo commodity aplica-se àquelas mercadorias cujo preço é determinado em bolsas de mercadorias. São produtos de qualidade uniforme, produzidos em grandes quantidades e por diferentes produtores.

Commodities são produtos "in natura", cultivados ou de extração mineral, que podem ser estocados por certo tempo sem perda sensível de suas qualidades, como suco de laranja congelado, soja, trigo, bauxita, prata, ouro, aço e o petróleo entre tantos outros.

Vamos tentar aqui explanar um dos motivos que me levou a ponderar o CRB nas Elucubrações nos últimos 18 meses... Com a espantosa recuperação dos preços, foi uma surpresa para maior parte dos analistas, economistas e investidores, o desempenho desse índice nos últimos tempos!No final de 2005, o índice de preços do Commodity Research Bureau, conhecido como CRB Index, ultrapassou caprichosamente as máximas registradas no princípio da década de 1980. Na terceira semana de Maio de 2006, o CRB Index aumentou mais que 12%.

Por trás do aumento no inicio deste ano no CRB Index houve um verdadeiro rallye de preços em determinados produtos. Até os primeiros cinco meses de 2006, os preços do petróleo bruto tinham aumentado perto de 14%, seguidos por altas no milho e no trigo da ordem dos 10 %.

O incremento de preços para as demais commodities ultrapassou de longe os ganhos do petróleo e dos cereais.Tivemos ainda os preços do zinco, que praticamente duplicaram naqueles últimos cinco meses, o cobre, que subiu perto de 80%, a prata, 60% e o paládio 50%, estanho e ouro 40%, alumínio e platina (35%).Os preços para as demais commodities, incluindo chumbo, ferro e sucata de ferro seguiram um padrão semelhante ao longo deste ano.

Apesar destas commodities terem os mais variados usos possíveis, desde a indústria à produção alimentar, todas elas têm uma característica comum: são cotadas e comercializadas internacionalmente em dólares dos EUA..Com os impactos da desaceleração global no mercado de commodities, provavelmente os efeitos serão menores caso economia americana tenha a tão esperada queda suave, e a China mantenha seus níveis de consumo.

O índice CRB que apura o desempenho das commodities despencou cerca de 20% desde que atingiu seu recorde, em Maio último. O preço do petróleo caiu 28%, após a cotação recorde em 10 de Julho, e o gás natural (futuro) acumula uma queda de 27 % neste ano.Você imaginava que apenas no primeiro semestre, as exportações de commodities brasileiras responderam por 41% das receitas (equivalente a quase 6% do PIB brasileiro) ?

Será que o eventual ajuste global vai atingir as commodities metálicas com mais impacto do que os outros produtos ? Olha que interessante: a forte demanda chinesa puxou os preços dos metais durante três anos, mas a oferta não respondeu na mesma intensidade devido à infra-estrutura que precisa ser montada para a obtenção de tais itens como minas, sistemas de extração, tratamento, entre outras exigências.

O tempo médio para que a produção passe a ser comercializada oscila entre dois e três anos. Quando a oferta é atendida, os preços voltam aos patamares marginais.
Assim, mesmo que a China mantenha seus níveis de demanda, o avanço da oferta vai reduzir o preço.

É para se pensar..."

Buenas...

O Banco Inglês que está gerando "certo desconforto" desde o início da crise, recebeu uma ajuda do Governo: os clientes depositantes do Northern estariam cobertos pelo lastro "inglês". A reação do Mercado foi imediata e os papéis sobem agora 11,2 %... sendo que pode romper a máxima de ontem e ir fechar o gap de sexta feira...isso te lembra um personagem conhecido daqui ???

Para ajudar a esquentar os ânimos, o Bank Of America também advertiu sobre a duração da crise e o "impacto significativo" no setor Financeiro. ( aliás hoje, o Lehmon Brothers divulga seus resultados ). Por falar em resultados, essa semana começam a explodir resultados de Grandes Conglomerados Financeiros Americanos...

A divulgação do "socorro Inglês" só veio depois de praticamente fechadas todas as praças asiaticas, de forma que, naturalmente operaram durante o passar do dia no Vermelho :

Nikkei = -2,02%, Australia = - 1,24 % ( tem um Banco por lá, um tal de ADELAIDE que por enquanto é tempestade tropical... mas pode virar furacão NIVEL III ), Korea = -1,8%, Hang Seng = - 0,1 % e Shangai Composite = 0,01 %.

Nas OROPAS, a tensão pré FED dá o tom aos mercados, que operam relativamemte estáveis ( comportados com oscilações não superiores a 0,5% em média).

... e o Petróleo, heim ??? Hoje subiu pelo menos US$ 2,10 nos mercados Futuros...

Pronunciamentos a parte, olho nas commodities, que parecem só estar "acumulando" energias...

Bons negócios !

Contratos em Aberto

Todo o mundo com os pés atras...
Engraçado...
...parece que o ontem, Estrangeiro vendeu de um lado... e comprou na pessoa fisica... rsss...

Bons negócios !

DI - Janeiro 2010

Atualização do Gráfico diário - LOG

Indice Futuro

Atualizando o gráfico intradiario ( numa periodicidade de 120" apenas para melhor visualização ), percebemos a pressão vendedora, com próximo suporte na região dos 53.800 bps.


Vencimento dos mercados de Opções hoje deverá contribuir para aumentar a volatilidade...

Ouro

Como comentamos no Barômetro de 3/09, graficamente sinalizava-se uma aceleração dos preços...


Momentos de incerteza geralmente geram demanda pelo ativo... Incrível que amanhã, temos o anuncio da nova taxa de juros americana e os indicadores sinalizam possível exaustão ...


Vejamos a Fotografia de hoje :

Contratos em Aberto

Barômetro Financeiro

Bom dia !!!

No lado do Sol nascente, os japoneses descansaram ( feriado ) e o movimento nas demais bolsas foi "avermelhado", excepto ... CHINA... Shangai subiu 2,1%...

Australia -0.83 %

Hong Kong - 1,20 %

Indonésia -0,11 %

Singapura - 1,70 %

Novamente, a saúde financeira dos Bancos foi a responsável pela performance negativa na Asia e não é diferente da abertura na Europa.

A semana se inicia com turbulência nos mercados... pudera... O Citigroup baixou a recomendação de nove bancos europeus e o Northern Rock despenca 30 % hoje, depois de ter sofrido resgates dos clientes próximo a 10% na sexta-feira.

O Petróleo (Futuros) que bateu recordes na última semana, opera em queda de 0,55% , cotado a US$ 78,50.

Reunião do FOMC amanhã promete volatilidade pelos mercados... Redução de 0,25 % ou 0,50 % ??? E se não houver alterações ???

Abaixo, a fotografia do Banco que está gerando "certo desconforto" desde o início da crise ...

Por aqui a Sodexho anuncia compra a VR por US$ 527 MI !!!

Bons negócios !

Créditos de Carbono

São certificados que autorizam o direito de poluir. O princípio é simples. As agências de proteção ambiental reguladoras emitem certificados autorizando emissões de toneladas de dióxido de enxofre, monóxido de carbono e outros gases poluentes.

Inicialmente, selecionam-se indústrias que mais poluem no País e a partir daí são estabelecidas metas para a redução de suas emissões. A empresas recebem bônus negociáveis na proporção de suas responsabilidades.

Cada bônus, cotado em dólares, equivale a uma tonelada de poluentes. Quem não cumpre as metas de redução progressiva estabelecidas por lei, tem que comprar certificados das empresas mais bem sucedidas. O sistema tem a vantagem de permitir que cada empresa estabeleça seu próprio ritmo de adequação às leis ambientais. Estes certificados podem ser comercializados através das Bolsas de Valores e de Mercadorias, como o exemplo do Clean Air de 1970, e os contratos na bolsa estadunidense. (Emission Trading - Joint Implementation).

A criação de mecanismos de mercado que valorizam os recursos naturais é uma extraordinária inovação cujo primeiro exemplo deu-se nos EUA com a emenda de 1990 ao Clean Air de 1970. Por causa dessa Emenda de 1990, que criou as cotas comercializáveis de poluição nas bacias aéreas regionais dos EUA, a poluição do ar diminuiu numa media de 40% nos EUA entre 1991 e 1998.

Varias iniciativas, seguindo o mesmo princípio, estão em processo de ser adotadas em vários países e internacionalmente (o Protocolo de Kyoto 1997 estabelece as cotas de emissões de carbono comercializáveis entre os países do Anexo 1 e o Clean Development Mechanism entre países desenvolvidos de um lado e médios e pobres do outro).

Os volumes do Mercado de Carbono têm estimativas das mais variadas, e na maior parte das matérias publicadas pela imprensa os índices não batem. Cada fonte indica um dado diferente, vai desde U$ 500 milhões até US$ 80 bilhões por ano - os analistas de investimentos consideram o volume estimado pelos especialistas insignificante, comparado com alguns setores que giram volumes equivalente num mês.

O que pode haver é uma forte demanda por países industrializados e uma expectativa futura de que esse mercado venha a ser um “grande negócio”, uma fonte de investimentos, do ponto de vista estritamente financista. Neste caso, a posição do Brasil é estratégica !

Acontece que, no caso do Brasil, como também no da África, é exigida uma série de certificações e avais em função dos riscos de crédito, por todas as questões de credibilidade: o chamado “Risco Brasil”.

Existem grandes diferenças entre as CDMs e as commodities ambientais. Os CDMs ou MDLs (Mecanismos de Desenvolvimento Limpo) em síntese, são alternativas que implicam em assumir uma responsabilidade para reduzir as emissões de poluentes e promover o desenvolvimento sustentável.

Trata-se de um mecanismo de investimentos, pelo qual países desenvolvidos podem estabelecer metas de redução de emissões e de aplicação de recursos financeiros em projetos como reflorestamentos, produção de energia limpa.

As empresas, por exemplo, ao invés de utilizar combustíveis fósseis, que são altamente poluentes, passariam a utilizar energia produzida em condições sustentáveis, como é o caso da biomassa.

Existe, enfim, uma gama enorme de projetos ambientais e operações de engenharia financeira que podem ser desenvolvidos no Brasil, proprietário das sete matrizes ambientais. (água, energia, biodiversidade, madeira, minério, reciclagem e controle de emissão de poluentes - água, solo e ar).

Nem todo projeto de CDM gera necessariamente uma “commodity tradicional” e muito menos uma “commodity ambiental”. Explico: a troca de créditos de cotas entre países desenvolvidos, que estabelecem limites de “direitos de poluir” (Joint Implemetation e Emission Trading), pode ser transformada em títulos comercializáveis em mercados de balcão (contratos de gaveta - side letters), ou em mercados organizados (Bolsas, Interbancários, Intergovernamentais, etc).

Mas afirmar que poluição é mercadoria é um absurdo conceitual e chamá-la de “commodity ambiental” é uma contradição.

Em primeiro lugar, a poluição não pode ser considerada mercadoria, ainda mais quando se deseja eliminá-la.

Em segundo, não serão os pequenos produtores os contemplados nesta troca, porque ela é realizada entre grandes corporações nacionais e transnacionais.

Além disso, só é possível realizar tais trocas em um mercado fortemente globalizado.

O que acontece hoje é uma concorrência desleal com as altas taxas de juros. Qualquer negócio de longo prazo no Brasil torna-se incompatível com os lucros que os títulos financeiros garantem, sem que seja necessário se preocupar com chuvas, investimentos na produção, a plantação, a colheita, o pagamento de funcionários. Isso explica porque, ao invés de ser aplicado diretamente na produção, o dinheiro subsidiado migra para a especulação financeira.

Mas isso só acontece com a participação de agentes que não são da atividade produtiva, até porque o produtor sozinho, que sequer sabe como captar o recurso para sua lavoura, sabe tampouco atuar no mercado. Ele tem muitas vezes seu CPF ou CNPJ da cooperativa usado em operações de lavagem de dinheiro. E quando quebram, prejudicam a credibilidade de todos: vide a Cooperativa Agrícola de Cotia e, mais recentemente, o caso da Exportadora das Cooperativas Brasileiras - Eximcoop.

Ao implantar os Fóruns Regionais BECE (Brazilian Environment Commodities Exchange), no Projeto CTA, estamos tentando descobrir os meios de resolver o problema. Eliminar o risco é impossível, uma utopia. Mas podemos amenizá-lo identificando quem realmente merece ser receptor deste dinheiro, traçando com a comunidade uma estratégia de elaboração e de fiscalização de projetos ambientais com comprometimento, para que os produtores e comunidades extrativistas obtenham investimentos sem que os recursos passem pelas mãos de “inimigos ocultos”, expertos na arte de desvirtuar projetos ambientais.

" trechos da matéria de Amyra El Khalili datada de Dez/2003 em ambientebrasil.com.br "

Essa é uma das maiores "credoras Mundiais " :

O gráfico e as expansões são dos papéis negociados na Europa...

A linha verde é a empresa cotada no Brasil...

Isso é uma visão de LONGO PRAZO MESMO !!!

Abcs

Bradespar

Atualizando o gráfico ( clique aqui ):

Uma constatação interessante :

CANAL ALTISTA DESDE OUTROS CARNAVAIS !!!

Percebam a região do IFR dada pela marca AMARELA . Região de suporte !

Atentem agora para a região em Vermelho... Resistência ... Vejam a linha lilás para ter uma melhor idéia...

A Linha pontilhada AZUL nos auxilia no trending ...

é ou não uma bela performance ???

Abcs

PortoBello

Lembram-se dessa ? ( Clique aqui )


Na sexta deu uma acelerada... temos resistência logo alí... olho no volume !


Bons negócios !

Targets

Fechamento de hoje...

BRUXARIA

Barômetro Financeiro

Olá a todos...

... e até que enfim é sexta-feira !

Do outro lado do mundo o pessoal já está no happy hour ... Os mercados orientais operam em alta durante todo o dia. Os setores financeiros, Siderurgicos e as Mineradoras foram novamente os melhores sucedidos, dado o sucesso nas negociações das renovações dos Commercial Papers que venceram na 4ª e 5ª Feira.

Afora isso, retoma-se positivamente a expectativa que o FED realmente deve reduzir sua taxa de juros, além da ausencia de notícias negativas no campo do subprime.

O principal banco de investimento da Australia - Macquarie - espera um lucro líquido recorde neste 3º trimestre.

Outro fator que animou o mercado foi o anúncio do novo financiamento obtido pela Countrywide Financial Corporation, empresa do setor de crédito subprime. A companhia financiou US$ 12 bilhões, aliviando as preocupações com possíveis maiores turbulências no mercado financeiro.

Destaques para :

Japão = 1,94%

Australia = 1,37 %

Singapura = 0,91 %

Hang Seng = 1,47%

Shangai = 0,73% %

Na Matriz, agenda cheia, hoje :

Import and Export Prices

Logo mais às 9h30, será divulgado nos EUA o Retail Sales referente a agosto, mês marcado pelo auge da crise subprime. A expectativa é que o indicador mostre um aumento de 0,5% nas vendas totais do mercado varejista do país, acima dos 0,3% marcados em julho.

Industrial Production , Business Inventories e Consumer Sentiment recheiam o seleto prato de indicadores...

Na Europa, A Northern Rock PLC, quinto maior financiador do Reino Unido, confirmou que acertou com o Banco da Inglaterra (BoE) levantar recursos para melhorar sua liquidez por meio de empréstimo securitizado e pela linha de redesconto do banco central britânico.

As ações da empresa chegaram a perder 24% hoje, (após queda de 5% ontem) com rumores de que estava em dificuldades. A informação pressionou as ações do segmento financeiro no Reino Unido e de outros mercados, com os investidores particularmente sensíveis para qualquer notícia relacionada às questões do crédito - embora alguns analistas tenham dito que os problemas da Northern Rock sejam específicos.

E o Humberto tá mais calminho... Futuros de petróleo a US$ 77,45

...por aqui, segunda feira temos vencimento das opções...

Ufa...

Chega por hoje...

Um bom final de semana !

Contratos em Aberto

Esquisito...Após muito tempo, a quantidade comprada dos estrangeiros abaixou de 100 mil contratos... só ontem, se desfizeram de 3850 contratos.

Em contrapartida, na posição vendida, houve uma forte redução na exposição de quase 8.500 contratos... Esse número é CONSIDERÁVEL !

Na vida da gente...

... acontece algumas coisas realmente intrigantes...

Fim do expediente bursatil, perto do fechamento do pregão (por aqui), eu com os preparativos para a uma Feira que participarei em Outubro, toca a campainha insistentemente... e lá fui eu atender...

- "Olá Marco...Tomei a liberdade de te trazer um presente... Meu marido me disse que você gosta de Bolsa de Valores... pois é... queria te dar esse livro de lembrança... Ele me falou que você gosta de gráficos, mas papai era Fundamentalista... se puder, leia... acho que vai gostar... O Saci ( seu marido) achou que seria doideira minha... e mesmo assim decidi vir até aqui e te presentear"...

Nada menos do que a filha do Décio Bazin... Malú...
...minha vizinha de "frente"...

E EU não sabia...

Eu o conheci e acompanhei seu triste fim há uns 3 anos ... Lembro-me dele e da sua esposa Dona Dilma, sentados a frente da casa, papeando... "matando o tempo"...

Na dedicatória, o "seu Décio" cita os netos... um deles o Nathan (filho da Malú), que tive a oportunidade de ajudar a socorrer quando foi atropelado na frente de nosso condominio no começo desse ano... até helicóptero baixou por aqui !

Eu e Malu papeamos por uns 10 minutos... Ela enfatizava a visão fundamentalista do pai... eu comentei sobre minha formação de Analista Financeiro... sem mais delongas... o livro será minha próxima leitura ...

Coincidências ... assim como Fibonacci !

AMOMUITOTUDOISSO !!!

Essa mensagem postei no "Equipe de Investimentos", por conta de um questionamento de leitura Fundamentalista ... Estava simplesmente lendo a msg, quando deparei-me com DECIO BAZIN e pensei comigo... Bazin...Bazin... puts... é o livro que a Malu acanou de me presentear !!!

O Saci, marido da Malu, cujo blog está listado entre meus prediletos desde que virou blogueiro ( http://sacy.blog.terra.com. ) nos brinda sempre com excelentes postagens !

Segue a valsa !

Marco Aurelio

Barômetro Financeiro

- BRENT -Intra (60 min)

Olá a todos...




Incrível como as oscilações mais relevantes da commoditie refletem diretamente nos mercados mundiais...


Os contratos futuros de petróleo (Light) fecharam em nível recorde na Bolsa Mercantil de Nova York (Nymex). Os contratos para Outubro alcançaram a máxima de US$ 80,05 por barril, superando o recorde verificado no decorrer do dia - US$ 78,77 - estabelecido em 1º de agosto, e encerraram a US$ 79,91, superando a marca inédita de US$ 78,23 de anteontem...


O mercado reagiu fortemente à redução dos estoques norte-americanos na semana passada, à formação de uma tempestade tropical no Golfo do México - HUMBERTO. Os investidores também mostraram ceticismo diante da decisão anunciada ontem pela OPEP , de elevar sua produção em 500 mil barris por dia a partir de 1º de novembro.


Mas se estaão aumentando a produção, por que a correria ? Porque será pouco... querem mais... expectativas de demanda devem aumentar...

As Bolsas Européias, na sua maioria, operam em baixa, refletindo os recordes da cotação do Petróleo e também o acompanhamento da valorização do Euro perante o Dolar ( 1,839 agora...):

França -0,27 %;

Alemanha -0,35%;

Italia -0,53%;

Portugal -0,80%;

UK 0,21%...

Os mercados da Asia e Oceania sem maiores destaques... Por aqui, vergonha no Congresso...

Sem mais comentarios por hoje...

Bons negócios !

Contratos em Aberto

Mais um dia sem oscilações "relevantes" no NET ( 1032 contratos ), porém, Não Residentes ainda mantém postura especulativa, apenas fazendo giro nos seus contratos no curto prazo.